如何看待2022年的中国安防市场

我们通过研究安防上市公司公布的年报数据来分析中国安防市场情况是从2008年开始的，到今年已经有15年了。2010年前后，正是中国安防市场高速发展的时期，上市安防公司销售收入年增20%以上的公司比例较大，而收入下降的安防上市公司却很少。为使公司年收入变化的幅度分类能够形成正态分布的合理布局，我们将上市公司收入增长幅度划分为大于60%、40~59.9%、20~39.9%、0~19.9%和0%以下五档。

2018年之后，安防上市公司收入增长幅度大于60%的比例越来越小，而收入负增长的比例却越来越大，为保持公司收入变化的幅度分类能够形成正态分布的合理布局，我们将上市公司收入增长幅度划分调整为大于40%、20~39.9%、0~19.9%、0~-19.9%和-20%以下五档。

2020年之后，安防上市公司收入的增长进一步放缓，如2020年多数子行业有超过一半的上市公司收入是负增长。特别是2022年，7个安防子行业的上市公司收入负增长的比例均达到或超过50%。虽然这几年安防行业不景气有新冠疫情和外部势力打压的影响，下降比较剧烈；我们以为，今后安防上市公司收入增加比例与下降比例大多数年份应当各占50%左右。从研究2022年上市公司年报收入变化数据开始我们将上市公司收入的收入增长进一步分为大于40%、20~39.9%、0~19.9%、0~-19.9%、-20~39.9%和-40%以下六档。

由于我们一直保留了2007年之后历年安防上市公司的原始数据，我们在2023年可以将2019~2022年这4年的七个小类的安防上市公司收入按这六档进行统计研究，研究的结果应当更接近市场实际情况。

我们统计了2022年7个小类的302家安防上市公司收入负增长合计情况，这里面包括一些安防上游或个别与安防相关的上市公司。通过进一步分析，发现中国安防市场整体出现了负增长。一些机构认为2022年中国安防市场规模仍在增长的结论是完全错误的。我们先来看一看下面的附表。

附表：2019~2022年7个小类安防上市公司收入负增长占比情况表

从附表来看，2020年安防7个小类的安防上市公司收入已经有6个小类负增长比例超过50%。不过由于几家监控龙头企业的视频产品均是增长的，如市场占比最大的海康威视的视频产品收入同比增长了16.91%，扣除用于安防以外领域的视频产品销售额，安防监控产品的销售额基本与上一年持平。由于海康威视境外销售同比增长了8.98%，用于国内监控工程的安防产品会略有增长。大华股份的情况还要好一些，2020年视频产品收入同比增长了21.72%，扣除用于安防以外领域的视频产品销售额，安防监控产品的销售额也能比上一年有所增长。由于境外销售同比增长了8.38%，用于国内监控工程的安防产品会有所增长。宇视科技的情况类似，2020年营业收入同比增长了11.53%，由于境外销售同比增长了23.70%，境外销售成为当年收入增长的主力。

虽然中小规模的监控上市公司的收入大多数都是下降的，整个中国监控产品的收入还可以有小幅的增长。由于安防监控以外的产品公司的收入下降比例更大，整个中国安防行业市场呈现了零增长。在安防行业的7个小类当中，最重要的是监控产品。首先是监控产品在安防产品中占比接近一半，如果扣除实体防护产品，在电子安防产品中占比超过60%。其次是由于实体防护等产品主要是直接提供用户或建筑商的，出入口控制产品、安检产品有一定比例是由厂家负责安装的，销售额已经包括安装工程费用。安防工程商实施的安防系统集成与工程类项目中监控系统的占比相当大。可以说，安防监控产品销售额的变化很大程度决定了当年中国安防市场的变化趋势。

图源：pixabay

虽然2020年有包括监控产品的6个安防小类负增长比例超过50%，但由于监控产品的3家龙头企业均为增长，监控以外的安防产品上市公司负增长的比例更大，使得当年中国安防市场基本为零增长，没有出现负增长。

2022年中国安防市场的情况与2020年有很大不同。从附表来看，2022年安防7个小类的安防上市公司收入6个小类是负增长比例超过50%,1个小类负增长比例为50%，情况更为严重。而且3家龙头企业的视频产品收入增长情况也与2020年有很大不同。2022年海康威视的视频设备同比只增长了1.12%，扣除用于安防以外领域的视频产品销售额，安防监控产品的销售额与上一年相比会有小幅下降。由于海康威视境外销售同比增长了19.51%，用于国内监控工程的安防产品会有所下降。大华股份的情况要差一些，2022年视频产品收入同比下降了10.18%，由于境外销售同比增长了9.47%，用于国内监控工程的安防产品下降会超过10%。宇视科技2022年监控产品的销售额同比下降了15.24%，境外销售同比下降6.75%，用于国内监控工程的监控产品会下降超过15%。

虽然全国有少数监控产品上市公司的收入增长，但是整个监控产品与监控工程的销售收入肯定是下降的，不过监控产品的出口会有小幅增长。由于其他安防产品与安防工程的情况基本与监控产品与工程类似，整个中国安防市场2022年出现了前所未有的下降。

2022年由于国内外经济形势的不好和新冠疫情的影响加大，中国安防行业第一次出现了整体市场下滑。我们认为，中国经济发展已经从高速增长转变为高质量增长，安防行业同样如此。2022年出现负增长，这只是中国安防行业在前进中出现的一个较大的曲折。

随着中国社会经济的发展和城市化水平的提高，公共安全和私人安全需求的提高，安防设备与系统项目还是有一定的扩展空间。目前中国监控产业已经走在世界前列，国外安防市场仍有较大增长空间。中国内地已经建成全球最多的安防系统，系统的更新改造也是一个很大的市场。国内主流安防厂商已经顺利地实现了产业向市场广阔的智能物联行业的转型，企业更加关注产业数字化转型、智能化改造、融合化应用、产业链安全等问题的解决，注重有质量的发展。中国的安防行业虽然不会有之前的高速增长，但仍有着较为光明的前景。